国资委原则上同意华润买下宝能系股份

2016-06-20 00:09 武汉新闻网 编辑:香楚君 网友阅读

  据经济记者通过多渠道获悉:华润重回第一大股东目标明显,首先,华润董事长傅育宁早已将万科事件回报给国资委主任肖亚庆,国资委原则上同意华润买下宝能系股份。

  一位华润管理层称,傅育宁在华润内部极 nice,很少对人红脸,之前呛声万科重组,极为罕见。除程序异议,华润近年自身发力地产业务的转向是其中重要因素。地产业务是华润最主要的利润贡献板块。而华润董事长傅育宁早已将万科事件汇报给国资委主任肖亚庆,国资委原则上同意华润买下宝能系股份。此外,更有深意的是,深圳牵头表示不愿王石领头的管理层和华润公开决裂,华润并没有太在意。

  经凤凰证券初步测算,截止到万科停盘,宝能系共持有万科 A 占总股本 22.45% 的股份,以最后收盘价 24.43 元计算,合计市值高达 605 亿元。这可不是一笔小数哦,国资委真的会拿出 600 亿成为小宝能的接盘侠吗?

  定增价相对其净资产评估值折让较大

  6 月 17 日下午,万科在公司总部召开董事会,表决增发股份引入深圳地铁重组预案。预案提出,通过发行 A 股股份的方式购买地铁集团持有前海国际 100% 股权,初步交易代价 456.13 亿,股份发行价格为每股 15.88 元。

  根据万科披露的重组预案,此次拟以发行股份的方式购买深圳市地铁集团持有的前海国际 100% 股权,初步交易价格为 456.13 亿元,全部交易对价交易发行股份方式支付,初步确定对价股份的发行价格为每股 15.88 元,即定价基准日前 60 个交易日万科股票交易均价的 93.61%。据此计算,万科将就本次交易向地铁集团发行 2,872,355,163 股 A 股股份。

  若交易完成,深铁将成为万科第一大股东,持股比为 20.65%;华润股份有限公司持股比由 15.24% 降为 12.1%,"宝能系"深圳市钜盛华股份有限公司及其一致行动人持股比由 24.26% 降为 19.27%。

  这将导致深圳地铁一跃成为万科第一大股东,而华润成为老三。同时,发行价相比停牌价 24.43 元折价 35%。

  华润指出万科增发股票的价格相对其净资产评估值折让较大。本次万科增发股票定价为 15.88 元,比资本市场目前平均对万科每股净资产约 21 元的估值测算低约 24%,增发后现有股东的权益被摊薄约 5%。而且,因注入的净地资产在未来两至三年不能贡献盈利,从而导致万科的每股盈利均被摊薄约 20%,影响股东回报。

  万科凌晨宣布引入深铁成为公司大股东,华润反对无效。

  对此,华润对凤凰财经回应:基于保护所有股东的权益和以下几点原因,华润的委派董事对方案投了否决票。

  1、华润和深圳有非常好的合作关系,也很支持万科与深圳地铁在业务层面的合作。但本次深铁只是通过两个项目与万科合作,并不是深铁整体业务的权益合作,不能锁定未来万科与深铁在其他项目的开发合作,未能形成对万科的持续性支持,是否有必要大幅摊薄现有股东权益?

  2、万科的增发股票股价折让较大,所有股东的权益都会被摊薄,而且摊薄万科未来几年的每股盈利。

  3、华润负有对国有资产保值增值的责任,对该方案并不满意。我们认为这个方案还有优化的空间。

  4、华润已经向万科反馈质疑决议已通过的法律效力,并建议万科在对外披露公告前咨询其他独立法律意见,确定今天的董事会投票议案是否按照有关法律法规及公司章程有效获得通过。

  5、万科在出具公告前,没有咨询过董事的意见,华润的董事也没有审阅过相关公告。


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